Nab Fx Options Scandal

Chefe rooteado na NAB sobre o escândalo de câmbio National Australia Bank Ltd despediu quatro comerciantes de câmbio no centro de um escândalo comercial que custou o maior banco australiano 360 milhões. O banco disse hoje que a responsabilidade primária pelo comércio não autorizado era de quatro membros da mesa de opções de moeda estrangeira. A NAB divulgou hoje as descobertas de um relatório da PriceWaterhouseCoopers no escândalo comercial que descobriu que os quatro comerciantes exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger bônus. Os comerciantes - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray e Vince Ficarra - foram demitidos. Além disso, NAB disse hoje que o chefe de divisas na divisão de mercados dos bancos, Gary Dillon, que era o supervisor direto dos quatro comerciantes, também seria demitido. O banco disse que três gerentes seniores deixariam a NAB após a divulgação do relatório. Aqueles que saem são o Gerente Geral Executivo de Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, a Diretora de Mercados, Ron Erdos e o Gerente Geral Executivo de Gestão de Riscos, Chris Lewis. NAB disse que gerentes experientes foram nomeados para essas posições em curto prazo até que o NAB conclua processos de recrutamento apropriados. No início deste ano, o ex-executivo-chefe Frank Cicutto e o presidente Charles Allen desistiram na sequência do escândalo. O banco anunciou hoje um plano de quatro pontos para abordar as questões abrangidas pelo relatório PriceWaterhouseCoopers (PWC). O presidente Graham Kraehe e o executivo-chefe John Stewart disseram que o plano seguiu uma revisão de dois meses pela PWC, que envolveu entrevistas com mais de 45 funcionários e terceiros, pesquisa em milhares de e-mails e análise de 10.000 transações comerciais. A NAB disse que os pontos-chave do relatório incluíram que a perda final das negociações não autorizadas da opção FX é de 360 ​​milhões, as perdas aumentaram significativamente entre setembro de 2003 e janeiro de 2004, os quatro comerciantes envolvidos exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger Os bônus e as perdas comerciais foram relatados à administração por vários funcionários júnior. A diretoria está confiante de que uma avaliação completa e justa de todas as questões foi realizada e que ações corretivas apropriadas estão sendo tomadas para abordar todas as questões levantadas no relatório da PWC e para evitar que elas se repitam, disse Kraehe. O relatório dizia que havia uma supervisão de gestão inadequada na divisão de mercados de NABs, bem como lacunas significativas nas funções de monitoramento do back office. Também houve deficiências nos procedimentos de controle, falha nos sistemas de gerenciamento de risco e ausência de controles financeiros na divisão, segundo o relatório. De acordo com a PWC, não havia uma cultura de conformidade adequada dentro da divisão de mercados da NAB e houve uma tendência para suprimir más notícias em vez de ser aberto e transparente sobre os problemas. Ele acrescentou que os sinais de alerta, tanto do interior do banco quanto dos reguladores e outros players do mercado, não foram adequadamente agendados. O Sr. Kraehe disse que o conselho aceitou que era responsável pela cultura e reputação do banco e por quaisquer perdas sofridas pelos acionistas. O banco rejugou hoje dois comitês do conselho, com Peter Duncan substituindo o Sr. Kraehe como presidente do comitê de risco e John Thorn assumindo o cargo de Cathy Walter como presidente do comitê de auditoria. As perdas comerciais estão sendo investigadas pela Australian Prudential Regulation Authority, a Australian Securities and Investments Commission e a Australian Federal Police. Essas agências determinarão se ações civis ou criminais serão tomadas contra pessoas físicas como resultado das perdas comerciais de opções em moeda estrangeira, disse Stewart. Stewart disse que o banco estava refinando seu quadro de gerenciamento de risco para obter um equilíbrio mais adequado entre as funções de gerenciamento e policiamento. Nós já revisamos o valor nos limites de risco e reduzimos nossa exposição ao risco, disse Stewart. Ele disse que os pontos fracos nos procedimentos de controle identificados pela PWC foram ou seriam retificados sem demora. Estes incluem a análise dos lucros e contas do comércio diário, o relatório de todas as transações grandes e incomuns, a investigação de todas as taxas fora do mercado em transações de alto risco e uma back office mais forte que verifica corretamente todas as transações. É totalmente inaceitável que os funcionários das políticas nacionais de violação e os limites de controle, disse Stewart. De agora em diante, haverá uma política de tolerância zero para violações de limites não autorizados no National. Ações no NAB caiu 23 centavos para 31,61 até 1146 AEDT.16 meses de prisão para o negociante da NAB forex sobre o escândalo de 360 ​​m Página Ferramentas A ambição pessoal, a arrogância e uma sensação de invencibilidade equivocada levaram Luke Edward Duffy a desempenhar um papel central em um dos maiores escândalos corporativos Na história australiana - um papel pelo qual ele foi condenado a uma prisão de pelo menos 16 meses ontem. O ex-chefe da mesa de opções de moeda estrangeira da Austrália do país, de 35 anos, recebeu uma sentença de 29 meses de prisão com um mínimo de 16 meses por sua participação em um suposto escândalo de perda comercial de 360 ​​milhões. Duffys, o irmão e advogado, Patrick, ontem à noite, disse que a Duffy pretendia recorrer contra a sentença, imposta pelo juiz do condado Geoff Chettle. Duffy, de Albert Park, cobriu ontem o rosto com as mãos depois de ouvir a sentença. Ele se declarou culpado de três acusações de uso desonesto usando sua posição como empregado para obter vantagens financeiras. Duffy, com outros três ex-comerciantes de NAB, afirmou falsamente que alcançou um lucro de 37 milhões no ano até 30 de setembro de 2003, na tentativa de cobrir uma perda de 5 milhões e evitar o escrutínio. Isso deixou 42 milhões para se recuperar. Entre dezembro de 2003 e janeiro de 2004, perder aposta no dólar australiano ajudou a fuga no caos financeiro. Sem dúvida, sua negociação tornou-se mais frenética e desesperada quando você se esforçou para corrigir a bagunça que você criou, disse o juiz Chettle. Você e sua equipe se viram como invencíveis e justificados em sua conduta criminal ao afirmar que seus principais motivos eram ganhar dinheiro para o banco. Isso simplesmente não é desculpa. O tribunal ouviu que a Duffy entrou sete falsas opções cambiais negociadas entre 15 de dezembro de 2003 e 9 de janeiro de 2004, no valor total de 145 milhões. Entre 1 de outubro de 2003 e 9 de janeiro de 2004, ele entrou em 12 falsas operações de câmbio cambial para um total de mais de 118 milhões. O juiz Chettle disse que as ofensas foram bem planejadas, sofisticadas e envolviam enormes quantias de dinheiro. A mistura de ambição pessoal, arrogância e cultura corporativa fez você esquecer as responsabilidades legais que você teve com a NAB, sua administração e seus acionistas, disse ele. Você destruiu seus prospetos junto com sua reputação quando você cometeu esses crimes. Na sentença, ele notou a pressão do antigo trabalho de Duffys. As ofensas foram cometidas por você em uma cultura de moralidade orientada para o lucro. Para prosseguir, você teve que correr riscos. O juiz Chettle reconheceu que Duffy havia reembolsado um bônus de desempenho líquido de 129.338 que ele recebeu com base em seus lucros manipulados. Ele disse a Duffy que, se ele não cooperasse na investigação e concordasse em provar seus três co-acusados, sua sentença teria sido um período de prisão de 51 meses com prazo mínimo de dois anos e três meses. Fora do campo, a esposa de Duffys, Donnalea, disse que estava devastada. Ele não merece isso, obviamente, em nossa opinião, e vamos acabar nos próximos 16 meses com nossas vidas. Temos muito apoio, disse ela. A sentença segue uma investigação de 11 meses pela Australian Securities and Investments Commission (ASIC). O presidente da ASIC, Jeffrey Lucy, disse: Este caso demonstra que os funcionários seniores que ocupam cargos de confiança e responsabilidade serão responsabilizados por qualquer conduta desonesta e, especialmente quando o empregador e os acionistas são enganados, sentenças de prisão significativas serão impostas pelo tribunal. Obtenha a casa The Age entregue por apenas 2,70 por semana